Maquette de travail — ne pas mettre en ligne avant délivrance de l'agrément AMF

Gestion d'actifs

Une allocation construite, pas choisie sur catalogue

Tout commence par un audit : votre situation, vos objectifs, votre horizon, votre tolérance réelle au risque. De là seulement découle une allocation.

01

Classes d'actifs

I

Actifs numériques

Le segment le plus volatil et le plus mal compris de l'allocation contemporaine. Nous n'y cherchons pas le gain rapide, mais une exposition mesurée à une infrastructure financière encore en construction. L'exposition reste bornée et concentrée sur les actifs dont la liquidité permet de sortir d'une position sans subir le marché.

II

Actions internationales

Répliquer un indice revient à détenir autant les entreprises que l'on comprend que celles que l'on ignore. Nous préférons un nombre restreint de positions défendables, sur des marchés développés, tenues dans la durée. Une conviction se justifie ; une pondération d'indice, non.

III

Métaux précieux

L'or ne produit rien, et c'est précisément sa fonction. Il sert de contrepoids lorsque les taux réels reculent, lorsque la monnaie se déprécie ou lorsque les corrélations entre actifs se resserrent au plus mauvais moment. Une position de stabilité, pas de performance.

IV

Matières premières

Énergie et matières industrielles répondent aux cycles réels — production, niveaux de stocks, tensions d'approvisionnement — davantage qu'aux anticipations de marché. Elles apportent une diversification que les actions ne procurent pas, à condition d'en accepter le rythme propre et de ne pas les confondre avec un pari directionnel.

02

Le mandat

  • AccèsNous n'affichons pas de seuil rigide. Mais un mandat construit — audit complet, allocation sur mesure, suivi individuel — n'a de sens qu'à partir d'un certain niveau d'encours, de l'ordre de 200 000 €. En deçà, les frais fixes pèsent trop lourd sur le résultat pour que la démarche serve réellement celui qui la confie. Le nombre de mandats étant volontairement limité, chaque dossier est examiné avant d'être accepté ; le montant se discute au premier échange.
  • RémunérationHonoraires d'audit, frais de gestion sur encours, et commission de performance assise sur la progression réelle du portefeuille. Ce dernier point aligne nos intérêts sur les vôtres : nous ne sommes rémunérés sur la performance que lorsqu'il y en a une. Les taux exacts figurent dans la convention, communiqués avant tout engagement, sans frais d'entrée ni de sortie dissimulés.
  • SuiviTrois points formels par an : revue de l'allocation, des positions et des écarts par rapport au mandat. Chacun donne lieu à un document écrit qui retrace les décisions prises et leurs motifs. Entre ces rendez-vous, vous êtes prévenu de tout arbitrage significatif, et joignable dans l'autre sens à tout moment. Trois échanges substantiels valent mieux que douze relevés automatiques que personne ne lit.
  • DépositaireÉtablissement teneur de compte à préciser

Mentions réglementaires — à compléter avant toute publication

Société de gestion de portefeuille agréée par l'Autorité des marchés financiers sous le numéro n° GP-…, en date du date de la décision.

Responsabilité civile professionnelle : assureur et n° de police. Médiateur compétent : à désigner. Réclamations : adresse et procédure.

Les investissements présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Aucune information figurant sur ce site ne constitue une recommandation personnalisée.