Gestione patrimoniale
Un'allocazione costruita, non scelta da un catalogo
Tutto comincia da un'analisi: la vostra situazione, i vostri obiettivi, il vostro orizzonte, la vostra reale tolleranza al rischio. Solo da lì discende un'allocazione.
Classi di attivo
Attivi digitali
Il segmento più volatile e meno compreso dell'allocazione contemporanea. Non vi cerchiamo il guadagno rapido, ma un'esposizione misurata a un'infrastruttura finanziaria ancora in costruzione. L'esposizione resta limitata e concentrata sugli attivi la cui liquidità consente di uscire da una posizione senza subire il mercato.
Azioni internazionali
Replicare un indice significa detenere allo stesso modo le imprese che si comprendono e quelle che si ignorano. Preferiamo un numero ristretto di posizioni difendibili, su mercati sviluppati, mantenute nel tempo. Una convinzione si giustifica; una ponderazione d'indice no.
Metalli preziosi
L'oro non produce nulla, ed è precisamente la sua funzione. Fa da contrappeso quando i tassi reali scendono, quando la moneta si deprezza o quando le correlazioni tra attivi si stringono nel momento peggiore. Una posizione di stabilità, non di rendimento.
Materie prime
Energia e materiali industriali rispondono ai cicli reali — produzione, livelli delle scorte, tensioni di approvvigionamento — più che alle aspettative di mercato. Offrono una diversificazione che le azioni non danno, a condizione di accettarne il ritmo e di non confonderle con una scommessa direzionale.
Il mandato
- AccessoNon pubblichiamo una soglia rigida. Ma un mandato ben costruito — analisi completa, allocazione su misura, seguimento individuale — ha senso solo a partire da un certo livello di patrimonio, dell'ordine di 200.000 €. Al di sotto, i costi fissi pesano troppo sul risultato perché l'esercizio serva davvero a chi lo affida. Poiché il numero di mandati è volutamente limitato, ogni pratica viene esaminata prima di essere accettata; l'importo si discute al primo incontro.
- RemunerazioneOnorario di analisi, commissione di gestione sul patrimonio e commissione di performance calcolata sull'effettiva progressione del portafoglio. Quest'ultimo punto allinea i nostri interessi ai vostri: veniamo remunerati sulla performance solo quando c'è. Le aliquote esatte figurano nella convenzione e sono comunicate prima di ogni impegno, senza costi di ingresso o di uscita occulti.
- SeguimentoTre punti formali all'anno: revisione dell'allocazione, delle posizioni e degli scostamenti rispetto al mandato. Ciascuno dà luogo a un documento scritto che ripercorre le decisioni prese e le loro ragioni. Tra questi incontri vi viene segnalato ogni arbitraggio significativo, e potete contattarci in qualsiasi momento. Tre scambi sostanziali valgono più di dodici rendiconti automatici che nessuno legge.
- Depositarioistituto depositario da precisare
Menzioni regolamentari — da completare prima della pubblicazione
Società di gestione di portafogli autorizzata dall'Autorité des marchés financiers con il numero n. GP-…, in data data della decisione.
Responsabilità civile professionale: assicuratore e n. di polizza. Mediatore competente: da designare. Reclami: indirizzo e procedura.
Gli investimenti comportano un rischio di perdita del capitale. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Nessuna informazione presente su questo sito costituisce una raccomandazione personalizzata.